Santa Cruz de la Sierra
13 Octubre 2015

Es una de las mayores operaciones corporativas de la historia. Tras semanas de idas y venidas entre el número uno del mercado, AB Inbev, y el número dos, SABMiller, y cuatro ofertas frustradas ante la negativa de la británica a aceptarlas, la quinta y última resultó finalmente adecuada para el consejo de administración de la cervecera con sede en Londres.

De hecho, ha indicado a su rival que estaría preparado para recomendar "unánimemente" a los accionistas la oferta en efectivo de 44,00 libras por acción (67,6 dólares) propuesta por AB InBev, lo que representa una prima del 50 % sobre el precio por acción de los títulos de SABMiller al cierre de la bolsa del 14 de septiembre, cuando se reanudaron los rumores sobre una fusión.

Esta oferta va acompañada, como las últimas, de una alternativa. Ofrece un pago parcial en acciones, limitada a aproximadamente el 41 % de los títulos de SABMiller, que va destinada a la tabacalera estadounidense Altria, el mayor accionista de la cervecera, y a BevCo, el vehículo de inversión de la familia colombiana Santo Domingo.

Recibirán 39,03 libras (60 dólares), lo que supone una prima de aproximadamente el 33 % sobre el precio de los títulos al cierre de las negociaciones en bolsa el 14 de septiembre.

La oferta de AB InBev supone valorar a SABMiller en 106.000 millones de dólares, o 69.000 millones de libras, lo que supone unos 93.213 millones de euros, según fuentes de la empresa británica.

Pero la cervecera belga también asumirá, según las mismas fuentes, una deuda de 10.500 millones de dólares de SABMiller, lo que acerca la operación a los 116.500 millones de dólares o 76.000 millones de libras, es decir, unos 102.432 millones de euros.

En el caso de no llegar a buen término, AB InBev ha aceptado pagar a su rival 3.000 millones de dólares (2.638 millones de euros). También se ha acordado ampliar la fecha límite para que la belga formalizara su oferta, del 14 hasta el 28 de octubre.

De prosperar las negociaciones, la empresa resultante de la fusión crearía la primera cerveza mundial, con una capitalización de 280.000 millones de dólares y se distanciaría de manera significativa de otros rivales que les siguen, como Diageo y Heineken.

A nivel internacional, se colocaría incluso por delante de General Electric, la cuarta multinacional con mayor capitalización por detrás de Apple, Microsoft y Exxon Mobil.

La combinación de ambos negocios generarían unos ingresos de 64.000 millones de dólares (57.053 millones de euros) y un resultado bruto de explotación ebidta (ganancias sin intereses, impuestos, depreciación y amortización) de 24.000 millones de dólares (21.395 millones de euros).

AB InBev, con una fuerte presencia en América Latina, EEUU, Canadá, Europa y Asia, sobre todo en Corea del Sur, y que vende marcas globales e internacionales como Budweiser, Corona, Stella Artois y Becks, así como locales como Estrella, Modelo, Brahma, podrá con la fusión crecer sobre todo en África.

SABMiller, que vende marcas como Peroni, Pilsner, Miller, Fosters, Coors, Cristal, Costeña, Castle y Blue Moon, tiene una fuerte presencia en África, además de estar activa en Asia Pacífico, Europa, América del Norte y América Latina.

El consejero delegado de AB InBev, Carlos Brito, ha dicho anteriormente que ambas compañías tienen una presencia geográfica complementaria.

AB InBev no tiene una presencia madura en África, mientras que SABMiller y sus asociados tienen una larga historia de actividad y presencia allí.

El rival también tiene buenas posiciones en Colombia, Ecuador, Perú y Australia, mientras que la empresa belga tiene una fuerte presencia en mercados como Canadá, México, Brasil y Argentina, así como en Europa, en el Reino Unido, Francia, Alemania y Bélgica.

Redacción: Leo.bo

Fuente: EFE

17 Septiembre 2015

La primera cervecera mundial, la belgo-brasileña Inbev, tiene la intención de hacer una oferta de compra al número dos del sector, la británica SABMiller, lo cual disparó las acciones de ambas empresas.

El Consejo de administración de SABMiller indicó desde Londres que Anheuser-Busch InBev informó de su "intención de hacerle una oferta de adquisición".

Sin embargo, Inbev no ha hecho por el momento ninguna propuesta formal y el consejo de administración de SABMiller no ha recibido ningún detalle sobre la propuesta, precisó el grupo cotizado en Londres y Johannesburgo.

Añadió que su consejo de administración considerará la posible propuesta tan pronto como sea presentada y comunicaría luego su posición.

AB InBev, un gigante belgo-brasileño basado en la ciudad de Lovaina, confirmó poco después en Bruselas haber "entrado en contacto con el Consejo de Administración de SABMiller, pero advirtió también que no hay ninguna certeza de que este acercamiento resulte en "una oferta o acuerdo".

AB InBev comercializa la marca estadounidense Budweiser, la mexicana Corona y la belga Stella Artois, mientras que SABMiller controla la checa Pilsner Urquell, la italiana Peroni, la estadounidense Miller y la holandesa Grolsch. Son respectivamente la número uno y dos del sector, delante de la holandesa Heineken y la danesa Carlsberg. Su fusión desembocaría en el nacimiento de un mastodonte del sector.

En virtud de la ley bursátil británica, AB InBev tiene plazo hasta el 14 de octubre a las 5:00 pm (hora de Londres) para hacer una oferta, un plazo que sin embargo puede ser extendido.

Redacción: Leo.bo

Fuente: AFP

09 Junio 2015

La fusión de células normales puede provocar "catástrofes genómicas" que desencadenen procesos cancerígenos y favorezcan la formación de tumores, según un estudio publicado hoy por la revista "The American Journal of Pathology".

El estudio, llevado a cabo por investigadores de la Universidad de Michigan y la Clínica Mayo, ambos en Estados Unidos, apunta que esta fusión (que se produce cuando la célula se daña, se inflama o sufre una infección vírica) puede transformar células normales en cancerígenas.

Para llegar a esa conclusión, los científicos se centraron en el análisis de células epiteliales intestinales IEC-6 de ratas, especialmente apropiadas ya que cuentan con dos conjuntos de cromosomas, carecen de las características cancerígenas y se replican con normalidad.

Los investigadores sometieron estas células a procesos de estimulación química para provocar su fusión, y posteriormente inyectaron estas células fusionadas en ratones de laboratorio.

Los datos registrados indicaron que en los 12 meses siguientes a ser inyectados se detectó la formación de tumores en el 61 % de los ratones con células fusionadas, mientras que en el caso de células no fusionadas de los ratones del grupo de control, no había tumores.

"Descubrimos que un acto de fusión con células normales, no transformadas y citogenéticamente estables pueden provocar inestabilidad cromosómica, daño en el ADN, transformación celular y desarrollo maligno", explican los autores.

El doctor Jeffrey L. Platt, de la Universidad de Michigan-Ann Arbor, señaló que esta "inestabilidad cromosómica", que se refiere a los cambios en la apariencia y número de cromosomas, es característica de los procesos cancerígenos.

Asimismo, Xiaofeng Zhou, otro de los autores principales del estudio y también de la misma universidad, recalcó que el hallazgo demuestra que "una sola fusión celular puede desencadenar procesos malignos y alimentar la evolución del tumor que conlleva".

Hasta ahora, se conocía que la fusión celular podía estar detrás de los múltiples cambios genéticos en los que se desarrolla el cáncer, pero no se había observado un vínculo directo entre ambos elementos.

Redacción: Leo.bo

Fuente: EFE

15 Abril 2015

La fusión empresarial, que será completamente en acciones y por ende sin dinero de por medio, creará un peso pesado europeo de la tecnología, capaz de competir contra el sueco Ericsson, que no quiso pronunciarse sobre la operación, o contra firmas chinas.

Nokia ofrece 0,55 de sus propias acciones por cada título de Alcatel-Lucent, lo que representa una prima del 28% para los accionistas de Alcatel respecto a la cotización promedio de sus títulos en los últimos tres meses, precisaron ambas compañías en un comunicado conjunto.

Esta oferta pública de intercambio del grupo finés sobre su competidor francés revalorizará Alcatel en 15.600 millones de euros (el equivalente a poco más de 16.500 millones de dólares), y sus accionistas conservarán un tercio del nuevo grupo, que será dirigido por los actuales responsables de Nokia.

Sin embargo, la oferta fue mal recibida en la Bolsa de París, donde el título de Alcatel-Lucent caía más de un 10% tras el anuncio.

Al término de la transacción, dos tercios del capital seguirán en manos de los accionistas de Nokia y el tercio restante en manos de los de Alcatel.

El nuevo grupo se llamará Nokia, tendrá su sede en Finlandia y estará dirigido por los actuales responsables del grupo escandinavo. Risto Siilasmaa conservará su puesto de presidente del consejo de administración, mientras que Rajeev Suri seguirá como director general.

Los representantes de Alcatel-Lucent dispondrán de tres puestos de nueve ó 10 en el consejo de administración, entre ellos el de vicepresidente.

El futuro grupo tiene el objetivo de ahorrar 900 millones de euros (poco más de u$s950 millones) sobre sus gastos hasta 2019, y pretende reducir sus costos financieros en 200 millones de euros, el equivalente a 212 millones de dólares.

El objetivo de ahorro sobre los costos debería alcanzarse sin suprimir más puestos de trabajo más allá de los que se pierdan en la reestructuración que está teniendo lugar en el grupo francés, afirmaron ambas empresas.

Alcatel-Lucent había planificado eliminar 10.000 puestos en octubre de 2013, de los cuales 600 en Francia, en el marco de su plan estratégico "Shift 2013-2015". El grupo tiene en la actualidad cerca de 8.000 trabajadores en Francia y 53.000 en todo el mundo, frente a los 55.000 de Nokia.

La compañía finlandesa concedió varias contrapartidas financieras y en términos de empleo a Alcatel, como la contratación de "500 nuevos investigadores" para "invertir en el 5G" (la telefonía de nueva generación).

Además Nokia "aumentará las actividades de I+D (Investigación+Desarrollo) en Francia un 25%", afirmó el presidente de Alcatel-Lucent, Michel Combes en la cadena BFM Business.

"Es uno de los puntos que he discutido ampliamente con el ministro de Economía Emmanuel Macron y con el presidente de la República", añadió, un día después de ser recibido en el Elíseo por François Hollande, en compañía de Suri.

Según el comunicado conjunto, las dos empresas prevén disponer de "importantes centros de I+D en Francia y en varios países más, como Alemania, Estados Unidos y China".

La nueva entidad se compromete a "financiar el ecosistema digital francés", con un "fondo de financiación de startups de 100 millones de euros" y de "más de 20 millones de euros anuales" dirigidos al medio académico y universitario, así como la puesta en marcha de plataformas tecnológicas.

El grupo finlandés suspendió su programa de readquisición de acciones, pero decidió mantener el reparto de dividendos a sus accionistas por el ejercicio de 2014.

En la bolsa de Helsinki, la cotización de Nokia ganaba un 3,33% a las 09:55 hora local (las 07:55 horario GMT), hasta quedar en 7,74 euros (8,20 dólares). Mientras que en el CAC-40 de París el título Alcatel-Lucent se hundía un 10,73% a las 10:10 hora local (las 07:15 horario GMT) hasta ubicarse en cuatro euros, luego de haber subido un 11% durante la sesión anterior.

Redacción Leo.bo

Fuente: AFP

08 Abril 2015

Royal Dutch Shell llegó a un acuerdo para comprar a su rival más pequeño BG Group por US$70.000 millones en la primera gran fusión en el sector en más de una década que permite a la petrolera angloholandesa recortar la distancia que la separa del líder estadounidense ExxonMobil.

Shell pagará una combinación de efectivo y acciones que valora a BG en unos 1.350 peniques, dijeron el miércoles las empresas un comunicado conjunto.

La propuesta ofrece un elevado premio cercano al 52% frente al precio promedio de los últimos 90 días de BG  y pone una vara alta a cualquier rival que pudiese aparecer.

La mayor fusión anunciada este año dará a Shell acceso a proyectos de miles de millones de dólares en Brasil, Africa Oriental, Australia, Kazajistán y Egipto, los que incluyen algunas de las iniciativas más ambiciosas del mundo de gas natural licuado (GNL).

Fraguado en conjunto por el presidente ejecutivo de Shell, Ben van Beurden, y el presidente del directorio de BG, Andrew Gould, el negocio se propone tras una baja a la mitad de los precios del petróleo desde julio y ofrece un premio por el acceso a recursos ya probados frente a los altos costos de la exploración.

"Hemos estado viendo unas cuantas oportunidades, con BG siempre en la cabeza de la lista de los prospectos para una unión", dijo Van Beurden en una conferencia telefónica.

"Tenemos dos fuertes carteras que combinan aguas profundas y operaciones integradas de gas".

Shell dijo que la operación elevaría sus reservas probadas de gas y petróleo en un 25%. La empresa también planea aumentar su venta de activos a US$30.000 millones entre 2016-2018, tras el acuerdo.

La británica BG tenía un valor en el mercado de US$46.000 millones al martes, mientras que la capitalización bursátil de Shell era de US$202.000 millones. Los inversionistas valúan a Exxon, la mayor petrolera del mundo que cotiza en bolsa, en unos US360.000 millones.

Redacción Leo.bo

Fuente: Reuters

Últimas Noticias

Prev Next

Erdogan rectifica y se reunirá mañana co…

Erdogan rectifica y se reunirá mañana con Pence y Pompeo

El presidente de Turquía, el islamista Recep Tayyip Erdogan, sí se reunirá mañana jueves con...

Disturbios en Cataluña dejan decenas de …

Disturbios en Cataluña dejan decenas de heridos y detenidos

La Policía regional catalana detuvo a 30 personas por los graves disturbios ocurridos en las...

Médicos levantan piquetes y reanudan ate…

Médicos levantan piquetes y reanudan atención en hospitales

Hace 31 días, los médicos determinaron sumar al paro que inició el 19 de agosto...